Che cos’è la moneta fiat? Come si crea il denaro?

In un mondo senza moneta, il modo in cui facciamo transazioni economiche sarebbe drasticamente diverso. Immagina uno scenario in cui il baratto è il principale mezzo di scambio e il tuo obiettivo è trovare qualcuno disposto a scambiare il suo cioccolato con la tua esperienza in economia, un classico esempio di ciò che gli economisti chiamano una “doppia coincidenza di desideri”. Tu vuoi quello che hanno e loro vogliono quello che hai tu. Tuttavia, questo scenario è lontano dalla realtà in cui viviamo oggi, dove il denaro funge da mezzo di scambio universale, consentendo innumerevoli transazioni in tutto il mondo con facilità ed efficienza. Ecco che la moneta fiat diventa un’esigenza.

L’evoluzione storica della moneta

Il denaro è stato parte integrante della civiltà umana sin dal suo inizio. Dalle antiche città della Mesopotamia alle civiltà della Cina, dell’India, dell’Egitto e dell’Asia Minore, sono emerse varie forme di denaro per facilitare l’attività economica. Inizialmente, i metalli preziosi come argento, oro e bronzo venivano usati come denaro per la loro durabilità, divisibilità e facilità di trasporto. Queste qualità definiscono ancora oggi ciò che può essere utilizzato come denaro.

Inoltre, il denaro ha svolto un ruolo cruciale nella politica e nella governance. I governanti e i re spesso facevano incidere le loro immagini sulle monete e le tasse venivano riscosse in modo efficiente sotto forma di monete, che, a loro volta, finanziavano eserciti e spedizioni. Il denaro divenne non solo un mezzo di scambio ma anche uno strumento per esercitare influenza e controllo politico.

Tuttavia, la definizione di moneta fiat si è estesa oltre i metalli preziosi. In diverse parti del mondo, varie merci hanno ottenuto il riconoscimento come denaro. Pellicce, bestiame, sale e persino conchiglie servivano come forme di denaro, sottolineando il valore intrinseco che fornivano. La parola latina “salarium”, da cui deriva il termine “salario”, si riferiva originariamente al pagamento in sale, evidenziandone l’importanza nella storia economica.

Forme di denaro non convenzionali

Alcune forme di denaro erano meno convenzionali. Nel Nord America e in Cina, le conchiglie venivano usate come moneta, mentre nell’isola di Yap, nel Pacifico meridionale, enormi ruote di pietra del peso di oltre una tonnellata ciascuna venivano usate come mezzo di scambio. Dietro la cortina di ferro nell’Europa orientale, la vodka divenne una valuta di valore, scambiabile con beni occidentali quando le valute ufficiali come i rubli russi o i marchi della Germania orientale erano insufficienti. Anche nelle terribili condizioni dei campi di prigionia della Seconda Guerra Mondiale, le sigarette divennero la valuta preferita. Nelle carceri moderne, i pacchetti di filetti di sgombro servono come moneta per lo scambio di beni e servizi.

Le tre funzioni principali del denaro

Gli economisti definiscono la moneta in base alle sue tre funzioni principali: mezzo di scambio, riserva di valore e unità di conto.

1. Il mezzo di scambio è considerato la funzione più importante, poiché consente lo scambio efficiente di beni e servizi. Senza denaro, il commercio di beni come sale, sgombro o bestiame sarebbe poco pratico in un’economia complessa.
2. Il ruolo del denaro come riserva di valore è altrettanto significativo. A differenza dei beni deperibili come i raccolti, il denaro mantiene il suo valore nel tempo, consentendo agli individui di risparmiare e accumulare ricchezza. Questa funzione di riserva di valore è strettamente legata alla sua funzione di mezzo di scambio, poiché gli individui possono scambiare denaro con beni quando necessario.
3. Infine, la moneta funge da unità di conto, fornendo una misura standardizzata per fissare i prezzi e valutare beni e servizi. Un’unità di conto comune semplifica le transazioni economiche, rendendo più semplice per gli individui e le imprese confrontare i prezzi e condurre gli scambi commerciali.

L’evoluzione dalla moneta-merce alla moneta fiat

Il concetto di moneta cambiò con l’avvento della moneta cartacea intorno al 1800, sostituendo gradualmente le monete. La carta moneta offriva vantaggi come facilità di produzione, trasporto e divisione. Tuttavia, mancava di valore intrinseco e, affinché le persone lo accettassero come mezzo di scambio, avevano bisogno della garanzia che conservasse la sua caratteristica di riserva di valore.

Per affrontare questa preoccupazione, i governi hanno legato il valore della valuta cartacea a materie prime come l’oro o l’argento. Il gold standard, ampiamente adottato nel XIX e all’inizio del XX secolo, fissava il prezzo dell’oro in termini di carta moneta. Ad esempio, negli Stati Uniti, il prezzo dell’oro era fissato a 21 dollari l’oncia e il governo ha accettato di scambiare l’oro con valuta cartacea a questo tasso.

Il gold standard alla fine crollò nel 1933 e gli accordi di Bretton Woods lo sostituirono nel 1945. Questo sistema, basato sull’oro e sul dollaro USA, dovette affrontare sfide complesse poiché gli Stati Uniti controllavano la maggior parte dell’oro mondiale, creando disallineamenti nei tassi di cambio. Alla fine, gli Stati Uniti abbandonarono il gold standard nel 1971, portando anche altri paesi a recidere i loro legami con il dollaro. Questo cambiamento ha segnato il passaggio dalla moneta-merce alla moneta fiat.

La moneta fiat nell’economia moderna

Oggi, la valuta che utilizziamo, siano esse monete o banconote, è considerata moneta fiat. A differenza della moneta-merce, la moneta fiat ha valore solo perché le persone si fidano di essa come mezzo di scambio. L’esame di una banconota da un dollaro non rivela alcun valore intrinseco; è invece riconosciuto come “corso legale per tutti i debiti, pubblici e privati”. Questo valore è radicato nella fiducia che gli altri lo accetteranno in cambio di beni e servizi.

Nell’economia moderna, il denaro va oltre la valuta fisica. La maggior parte di ciò che consideriamo denaro esiste sotto forma di depositi presso banche o altri istituti finanziari. Utilizziamo vari strumenti finanziari come assegni, carte di debito e piattaforme di pagamento digitale (come ad esempio PayPal) per accedere direttamente a questi fondi, eliminando la necessità di convertire i depositi bancari in valuta fisica presso una banca o un bancomat.

Il concetto di liquidità

La Federal Reserve classifica il denaro in base alla sua liquidità o alla facilità con cui può essere utilizzato nelle transazioni. Fino a maggio 2020 la moneta era classificata in due categorie: M1 e M2.

1. M1 includeva valuta, saldi dei conti correnti, assegni di viaggio e alcuni altri elementi.
2. Al contrario, M2 comprendeva tutto ciò che era in M1 più i depositi a risparmio, i depositi vincolati e altre attività meno liquide.

Nel corso del tempo, l’innovazione finanziaria ha offuscato i confini tra M1 e M2. Ad esempio, le carte di credito e quelle bancomat hanno ridotto l’uso dei traveller’s cheque. A metà del 2020, la Federal Reserve ha ulteriormente offuscato questi confini rimuovendo le restrizioni sui prelievi dai conti di risparmio, rendendo alcuni conti di risparmio liquidi quanto i conti correnti. Di conseguenza, M1 e M2 sono diventati quasi identici.

Oggi, la valuta fisica rappresenta solo circa il 10% del valore di M2, per un totale di circa 2,5 trilioni di dollari in banconote e monete in circolazione.

Conclusioni

Il denaro è la spina dorsale delle economie moderne, facilita le transazioni, consente il risparmio e funge da unità di conto comune. La sua evoluzione storica, dalla moneta-merce alla moneta fiat, riflette l’adattabilità dei sistemi economici al cambiamento dei bisogni e delle circostanze. Man mano che la tecnologia avanza e l’innovazione finanziaria continua, il concetto di moneta probabilmente evolverà ulteriormente, vedi Bitcoin, ma il suo ruolo fondamentale nel facilitare l’attività economica rimane costante.

Il ruolo del denaro nel plasmare la civiltà umana e nel promuovere il progresso economico non può essere sopravvalutato. Dalle prime forme di metalli preziosi alle moderne transazioni digitali, il denaro è stato un compagno costante nel nostro viaggio economico. Comprenderne la storia e le funzioni è essenziale per comprendere le complessità dell’economia globale.